Stock Futures vs Stock Options-termynkontrakte en aandele-opsies is-sperdatum gebaseer ooreenkomste tussen die koop en verkoop van partye oor 'n onderliggende bate. wat in beide gevalle aandele van aandele is. Beide kontrakte voorsien beleggers met strategiese geleenthede om geld te maak en te verskans huidige beleggings. (Verwante: kies die regte opsies om handel te dryf in Ses maklike stappe.) Die twee handel gereedskap is baie verskillende, maar baie eerste en beginner beleggers kan maklik verwar word deur die terminologie. Voordat 'n belegger kan besluit om óf termynkontrak of opsies handel, moet hulle die vier primêre verskille tussen-termynkontrakte en aandele-opsies te verstaan. 1. Kontrak Premies Wanneer kopers van die oproep en verkoopopsies aankoop van 'n afgeleide. Hulle betaal 'n eenmalige fooi bekend as 'n premie. Intussen het verkopers van die oproep en verkoopopsies versamel 'n premie. Die waarde van die kontrakte verval as die vereffeningsdatum benaderings. Maar die premie prys styg en val, sodat die gebruiker om hul oproepe te verkoop en sit vir 'n wins voor die vervaldatum. Diegene wat opsies te verkoop kan koopopsies koop ten einde die grootte van hul posisie te dek sowel. - Termynkontrakte kan óf aangekoop op enkele aandele (EAT's) of om te fokus op die breër prestasie van 'n indeks soos die SampP 500. Met-termynkontrakte, die koop van 'n party betaal iets anders as 'n kontrak premie op die punt van die aankoop. Koop 'partye betaal iets wat bekend staan as die aanvanklike marge, wat 'n persentasie van die prys wat betaal moet word vir die aandele. 2. Finansiële Laste Wanneer iemand koop 'n voorraad opsie. die enigste finansiële las is die koste van die premie ten tyde van die kontrak gekoop. Maar wanneer 'n verkoper maak verkoopopsies te koop, word hulle blootgestel aan maksimum aanspreeklikheid van die aandele onderliggende prys. As 'n verkoopopsie gee die koper die reg om die voorraad te verkoop teen 50 per aandeel, maar die voorraad val tot 10, moet die persoon wat die kontrak begin instem om die voorraad aan te koop vir die waarde van die kontrak, of 50 per aandeel. Termynkontrakte egter bied 'n maksimum aanspreeklikheid vir beide die koper en verkoper van die ooreenkoms. As die onderliggende aandele prys verskuiwings in die guns teen óf die koper of verkoper, kan partye verplig wees om bykomende kapitaal te spuit in hul handel rekeninge om daaglikse verpligtinge na te kom. 3. koper en verkoper Verpligtinge ten tyde van Expiration Diegene wat bel of verkoopopsies te koop kry die reg om te koop of te verkoop 'n voorraad op 'n spesifieke trefprys. Hulle is egter nie verplig om die keuse ten tye van die kontrak verstryk oefen. Beleggers net oefen kontrakte wanneer hulle in die geld. As die opsie is uit die geld. die kontrak koper is onder geen verpligting om die voorraad aan te koop. Kopers van termynkontrakte is verplig om die onderliggende aandeel maak nie saak wat die prys is van die onderliggende bate te koop van die verkoper van daardie kontrak met die verstryking. Die termynkontrak oproepe vir die aankoop van die voorraad by 100, maar die onderliggende voorraad gewaardeer ten tyde van die kontrak verstryk op 80, moet die koper te koop teen die ooreengekome prys. Tog is dit baie skaars vir-termynkontrakte wat gehou sal word om hul vervaldatum. 4. Belegging Buigsaamheid Stock opsies bied beleggers met beide die reg om 'n voorraad te koop (maar nie die verpligting nie) en die reg om dieselfde voorraad (maar nie die verpligting) verkoop deur middel van oproepe en wan, onderskeidelik. Maar voorraad opsies bied ook aan beleggers 'n breedte van buigsame strategieë beskikbaar deur middel van termynkontrakte handel. Elke strategie bied verskillende wins potensiaal vir beleggers en spekulante. Vir 'n volledige uiteensetting van hierdie geleenthede, besoek hier. - Termynkontrakte aan die ander kant bied baie min buigsaamheid een keer 'n kontrak is geopen. Soos reeds genoem, beleggers koop die regte en verpligtinge vir vervulling keer 'n posisie is geopen. Indien ek Handel Futures van opsies Of 'n handelaar besluit om losstaande opsies,-termynkontrakte, of 'n kombinasie van die twee gebruik vereis 'n assessering van individuele verwagtinge en belegging doelwitte te bereik. Een van die eerste vrae 'n belegger moet vra is hoeveel risiko hulle bereid is om op te neem in hul beleggingstrategieë. Opsie handel bied minder vooraf risiko vir die koper gegee die gebrek aan verpligting om die kontrak uit te oefen. Dit bied 'n meer konserwatiewe benadering, veral as handelaars gebruik 'n aantal bykomende strategieë soos bul oproep en sit versprei om die kans van handel sukses op lang term. Articles GT Belegging GT Verskille Tussen Stock en opsies vir die toekoms Verskille Tussen Stock en opsies vir die toekoms te verbeter daar is baie belangrike verskille tussen gelys opsies gebaseer op 'n onderliggende voorraad, en opsies op 'n termynkontrak. Met 'n voorraad, is die opsie wat gekoppel is aan 100 aandele van voorraad en is 'n afgeleide van daardie aandele. 'N opsie termynmark is egter 'n tipe van afgeleide op 'n afgeleide. Die termynkontrak self bestaan as 'n kontrak verteenwoordig 'n onderliggende kommoditeit of finansiële instrument (buitelandse valuta of rentekoerse, byvoorbeeld). So wanneer jy 'n opsie handel oor 'n toekoms, is jou hefboom saamgestel. Dit kan 'n groot voordeel wees as die prys beweeg in die rigting wat jy wil, maar dit kan ook vererger jou verliese wanneer jou tydsberekening is verkeerd. Smart Belegger Tip Die opsie termynkontrak is 'n afgeleide van 'n afgeleide. Dit vergroot die potensiaal vir wins - asook risiko's. Die omsigtigheidsaankondiging aspekte van termynkontrakte opsies is dieselfde as dié vir aandele gebaseerde opsies. Jy staan voor dieselfde probleme van tyd verval in lang posisies en dieselfde risiko's van oefening in kort posisies. Net soos baie aspirant-voorraad opsie handelaars het in plaas besluit om te belê in aandele gebaseerde beursverhandelde fondse (ETF's) of indeksfondse, baie handelaars belangstel in die termynmark het hul kapitaal gekanaliseer na-termynkontrak gebaseer ETF. Vir baie, dit maak sin. As jy nie wil hê om die risiko's van die koop en hou aandele aanvaar, is verskillende soorte aandele onderlinge fondse of ETF beroep. En as jy die termynmark te ingewikkeld vind, dan is 'n handjie vol-termynkontrak gebaseer ETF kan die ideale oplossing wees. Dit sal egter 'n paar opsies handelaars gelok om die eksponensiële hefboom van termynkontrakte op opsies. Nog 'n belangrike onderskeid is dat die termynmark is dikwels baie meer wisselvallig as die aandelemark, met waardering potensieel beweeg vinnig in enige rigting. Byvoorbeeld, kyk na die onlangse geskiedenis van die mees algemeen verhandel kommoditeit, olie. Tussen 2007 en 2008, pryse verdubbel tot meer as 145 per vat, en dan teen die einde van 2008, het meer as 110 tot onder 35 per vat. Terwyl sommige aandele soortgelyke opwaartse en afwaartse beweging ervaar het, is dit baie meer algemeen in die termynmark. So as jy gekoop het oproepe vroeg in 2007 en dan verkoop aan die bokant, en vervang hulle met olie termynkontrakte wan, kan jy 'n ongelooflike wins gemaak het. Nawete is altyd perfek nie, maar en tydens die onstuimige prysveranderings van 2007-2008, onsekerheid en slegte tydsberekening het so perfek besluite onwaarskynlik. Smart Belegger Tip Tradisionele verduidelikings van termynmark noem die balans tussen kopers en verkopers om te verduidelik waarom die mark is meer stabiel as die aandelemark. Onlangse geskiedenis toon egter dat hierdie aanname is nie altyd geldig. Futures kan net so wisselvallig soos aandele wees, en by tye selfs meer wisselvallig. Enigiemand vertroud is met opsies op onderliggende voorraad is waarskynlik heel gemaklik met die wete dat elke opsie is gebaseer op 100 aandele van voorraad. A kompleksiteit in die termynmark is dat onderliggende inkremente is verskillende vir elke kommoditeit, gegee die aard en metode van die saak. Dit maak die termynmark opsie bedryf veel meer kompleks as die voorraad opsie bedryf. Soos met enige nuwe en onbekende mark, 'n gebrek aan begrip oor hierdie basiese beginsels is self 'n baie ernstige risiko. inkremente Trading is gebaseer op die spesifieke toekomstige self. 'N Paar voorbeelde: Futures Trading Eenhede Benewens die baie variasies in die handel eenhede vir kommoditeite, 'n aktiewe mark in finansiële termynmark bemoeilik die prentjie verder. Wisselkoers termynmark verhandel op 'n relatiewe grondslag (bv waardasie veranderinge tussen die VSA dollar en die Britse pond). Rentekoerse handel oor persentasie styging en daling van bekende tariewe, soos Tesourie sekuriteite. Verskeie indeks termynmark handel op grond van prys beweging in talle aandelemark indekse, soos die Dow Jones-nywerheidsindeks, die SampP 500, en ander dop en maatstaf indekse. Nog 'n vorm van finansiële termynmark is termynkontrak op individuele aandele, wat gewoonlik geassosieer word met 100 aandele van die onderliggende. Baie handelaars soos futures as gevolg van die geliberaliseerde vereistes marge. Eerder as om die 50 persent marge wat nodig is vir aandele, kan-termynkontrakte verhandel word met 20 persent op deposito. Jy kan ook kort voorraad met 'n termynkontrak sonder om 100 aandele van voorraad leen. Op baie maniere,-termynkontrakte is baie soos opsies. Maar reëls nedersetting is nie dieselfde nie, en regulatiewe toesig berus by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) eerder as met die Securities and Exchange Commission (SEC). Verstaan die handel eenhede is slegs 'n deel van die uitdaging in die handel opsies op termynkontrakte. Hout, is die inkrement gestandaardiseer, wat beteken dat elke genoteerde opsie is verwant aan 100 aandele van die onderliggende aandeel. Vir Toekomsnavorsing, die inkrementele eenheid basis is anders in elke geval. So vir 'n termynkontrak, die handel eenheid, kan die kontrak verhandel in 'n eenheid inkrement van 100, en vir 'n ander dit kan wees 5000. Natuurlik, hierdie onderskeidings ook invloed op die totale koste van die opsie toekoms. Nog 'n onderskeid is die aard van die onderliggende sekuriteit. Terwyl 100 aandele van voorraad verteenwoordig 'n aandele posisie in die maatskappy self, 'n toename van 'n termynkontrak waarop opsies kan gekoop word of verkoop nie enige aandele bevat, net die verpligte aard van die termynkontrak self. Hierdie kontrak is 'n toekomstige verpligting om óf aflewering aanvaar of om lewering van die onderliggende kommoditeit voorsien. Met voorraad, lewering beteken uitruil 100 aandele ter voldoening aan 'n uitgeoefen opsie. In die termynmark besigheid, aflewering kom selde, want dit beteken eintlik handel die kommoditeit waarop die termynkontrak en die opsie is gebaseer. Omdat dit selde voorkom, oefen 'n opsie termynkontrak of toelaat n kort posisie in oefening te gaan is nie 'n aanvaarbare uitkoms in die meeste gevalle. Dus, terwyl baie voorraad opsies skrywers aanvaar die moontlikheid van oefening, dit is nie waar van termynkontrakte opsies skrywers. Trouens, slegs sowat 3 persent van alle termynkontrakte lei tot werklike lewering van die onderliggende kommoditeit. So 'n meerderheid van opsies handelaars toelaat verstryking, verkoop, of rol na vore hul posisies te oefen vermy. Smart Belegger Tip Die onder het sekuriteit vir 'n voorraad-gebaseerde opsie (100 aandele van voorraad) het permanente, tasbare waarde. Maar die onderliggende sekuriteit in 'n opsie termynkontrak ( 'n termynkontrak) is beide tasbare en eindig. Dit is 'n baie belangrike onderskeid tussen die twee markte. Die werklike risiko van 'n kort futures opsie skrywer hoef te lewer te trek uit 'n massiewe hoeveelheid van 'n kommoditeit is klein. Selfs in die paar gevalle waar 'n kort opsie termynkontrak word oopgehou buite die kennisgewing datum, die kommoditeit ruil reik 'n opset om te lewer. Selfs al daardie datum slaag, sal die kommoditeite makelaar te reik wat 'n kennisgewing retender geroep om die verpligting om lewering te neem kanselleer. Die retender behels 'n fooi, maar dit is altyd beter om met aflewering aanvaar. In teenstelling met aandele gebaseerde opsies, waar dienslewering is 'n outomatiese, 'n opsie-termynkontrak gebaseer is onwaarskynlik om te gaan deur middel van dienslewering. Hierdie toegeeflikheid is gebou in die mark as gevolg 'n meerderheid van die handelaars van die hoë koste van fisiese lewering nie kan bekostig nie, so eintlik om so 'n aflewering sal 'n nadeel vir almal wees. Opsies handelaars is voortdurend bewus van verstryking, veral as die vervaldatum benaderings. Dieselfde geld vir Toekomsnavorsing opsies handelaars. Maar, terwyl voorraad voort om onbepaald bestaan, die onderliggende termynkontrak het sy eie vervaldatum. In sommige gevalle, die termynkontrak en verwante opsies verval op dieselfde dag. In ander gevalle, die verval datums vir Toekomsnavorsing en termynmark opsies kan anders wees. Verstryking is ook duidelike vir Toekomsnavorsing opsies in 'n ander manier. As jou kort voorraad gebaseer oproep opsie uitgeoefen en jy ontvang voorraad, jy het die reg om daardie aandele van voorraad solank as wat jy wil hou. Maar met 'n termynkontrak gebaseer oproep, die aanvaarding van aflewering is nie normaalweg 'n lewensvatbare uitkoms, so 'n in-die-geld termynmark kort oproep moet vorentoe gerol of verkoop. In een opsig is die feit dat uitoefening van 'n kort opsie is onwaarskynlik (maak en outomatiese oefening nie plaasvind),-termynkontrak gebaseer opsie handelaars het 'n duidelike voordeel bo-effekte gebaseer kort verkopers. Jy kan kort posisies rol vorentoe onbepaald, ten minste in teorie. Maar 'n ernstige risiko bestaan in die geval waar pryse styg vinnig en aansienlik. 'N blik op markte in 2007-2008 vir energie en landbou kommoditeite maak hierdie geval. Uiteindelik, kan 'n diep in-die-geld opsie moet gesluit, byvoorbeeld, wanneer die prys vlak nie meer beskikbaar is as gevolg kommoditeit waardes ver buite die oorspronklike prys wissel verhuis. 'N Finale belangrike onderskeid gemaak moet word: iemand handel opsies op die lang voorraad posisies verdien dividende wanneer van toepassing, en die dividend verteenwoordig dikwels 'n beduidende gedeelte van die totale opbrengs (wanneer ingesluit met kapitaalwinste en opsie premie in gedek oproepe en soortgelyke strategieë). So vir handelaars met 'n portefeulje van aandele, die dividend is 'n groot voordeel in gedagte te hou wanneer vergelyk potensiaal winste en risiko's. Maar termynkontrakte as 'n onderliggende sekuriteit vir verhandeling opsies nie dividende betaal. Terwyl dit wyd bekend deur handelaars, is die relatiewe waarde en onderskeid maklik misgekyk of geïgnoreer. Smart Belegger Tip Moenie vergeet van die belangrikheid van dividendinkomste uit lang posisies in die onderliggende aandeel, as 'n punt van vergelyking van wins en risiko, tussen aandele gebaseerde en-termynkontrak gebaseer opsie handel. In situasies wanneer potensiële wins is soortgelyk of identies tussen voorraad en handel termynmark opsies, kan die dividend op lang voorraad posisies al die verskil maak en toe beskou in die algehele vergelyking, kan dit beter om die meer bekende aandele gebaseerde opsie handel . Word 'n slimmer investor. ETF Options Vs. Indeks Options laai die speler. Die handel wêreld ontwikkel het op 'n eksponensiële koers sedert die middel-1970's. Aangevuur 'n groot deel van die groot uitbreiding van tegnologiese vermoëns - en gekombineer met die vermoë van die finansiële maatskappye en ruil om nuwe produkte aan elke nuwe geleentheid aan te spreek te skep - beleggers en handelaars tot hulle beskikking het 'n groot verskeidenheid van handel voertuie en handel gereedskap. In die middel-1970's, die primêre vorm van belegging is eenvoudig om aandele van 'n individu voorraad aan te koop in die hoop dat dit die breër gemiddeldes mark sou oortref. Rondom hierdie tyd, onderlinge fondse begin meer algemeen beskikbaar wat toegelaat meer individue om te belê in die voorraad en effektemarkte geword. In 1982, voorraad indeks termynmark handel begin. Dit was die eerste keer dat handelaars eintlik 'n spesifieke mark indeks self kan handel, eerder as die aandele van die maatskappye wat die indeks bestaan. Van daar dinge vinnig gevorder. Eerstens het opsies op voorraad indeks termynmark, dan opsies op indekse, wat kan verhandel in voorraad rekeninge. Volgende kom indeksfondse, wat toegelaat beleggers om te koop en hou 'n spesifieke voorraad indeks. Die jongste sarsie groei begin met die koms van die beursverhandelde fonds (ETF) en is gevolg deur die notering van opsies vir die handel teen 'n wye strook van hierdie nuwe ETF's. 'N Oorsig van die indeks Trading 'n Mark-indeks is bloot 'n maatstaf ontwerp om beleggers om die algehele prestasie van 'n gegewe kombinasie van belegging instrumente dop. Byvoorbeeld, die SampP 500 Indeks volg die prestasie van 500 groot-cap aandele terwyl die Russell 2000 indeks volg die bewegings van 2000 klein-cap aandele. Terwyl sulke mark indekse dop die groot prentjie van prystendense, die feit is dat die grootste deel van die 20ste eeu het die gemiddelde belegger het geen laan beskikbaar om werklik handel hierdie indekse. Met die koms van die indeks handel, indeksfondse en indeks opsies wat drumpel is uiteindelik oorgesteek. Die Vanguard familie van fondse is die eerste fonds familie om 'n verskeidenheid van indeks onderlinge fondse bied, met die mees prominente synde die Vanguard SampP 500 Index Fund. Ander families insluitend Guggenheim Fondse en ProFunds het dinge tot 'n selfs hoër vlak deur die uitrol van, met verloop van tyd, 'n wye verskeidenheid van 'n lang, kort en aged indeksfondse. Die koms van Index Options Die volgende gebied van uitbreiding was op die gebied van opsies op verskeie indekse. Die notering van opsies op verskeie mark indekse toegelaat baie handelaars vir die eerste keer aan 'n breë segment van die finansiële markte handel te dryf met 'n transaksie. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) aanbod gelys opsies op meer as 50 binnelandse, buitelandse, sektor en wisselvalligheid gebaseer indekse. 'N Gedeeltelike lys van 'n paar van die meer aktief verhandel indeks opsies verskyn in Figuur 1. Figuur 1: Sommige groot mark indekse beskikbaar vir opsie handel oor die CBOE. Die eerste ding om te let oor indeks opsies is dat daar geen handel aangaan in die onderliggende indeks self. Dit is 'n berekende waarde en bestaan net op papier. Die opsies net toelaat een om te spekuleer oor die prys rigting van die onderliggende indeks, of om al of 'n deel van 'n portefeulje wat nou kan korreleer met dié betrokke indeks te verskans. ETF's en ETF Options 'n ETF is in wese 'n onderlinge fonds wat handel dryf soos 'n individu voorraad. As gevolg hiervan, enige tyd tydens die handel dag 'n belegger kan koop of verkoop 'n ETF wat verteenwoordig of spore 'n gegewe segment van die mark. Die oorgrote verspreiding van ETF's het 'n ander deurbraak wat grootliks uitgebrei om die vermoë van beleggers om voordeel te trek uit baie unieke geleenthede was. Beleggers kan nou lank en / of kort posisies - asook in baie gevalle, aged lang of kort posisies - in die volgende tipes effekte: buitelandse en binnelandse voorraad indekse (groot-cap, klein-cap, groei, waarde, sektor , ens) Geldeenhede (jen, die euro. pond, ens) Commodities (fisiese kommoditeite, finansiële bates. kommoditeit indekse, ens) Bonds (tesourie, korporatiewe, Munis internasionale) Soos met die indeks opsies, 'n ETF het 'n groot deel gelok van opsie handel volume terwyl die meerderheid baie min gelok. Figuur 2 toon 'n paar van die ETF wat die mooiste opsie handel volume geniet. Figuur 2: ETF met Active Opsie Trading Deel. Terwyl ETF in 'n baie kort periode van tyd geweldig gewild geword en het vervuil in getal, die feit bly staan dat die meerderheid van ETF's is nie swaar verhandel. Dit is deels te danke aan die feit dat baie ETF is hoogs gespesialiseerde of dek slegs 'n spesifieke segment van die mark. As gevolg hiervan, het hulle eenvoudig net beperkte beroep op die beleggerspubliek. Die belangrike punt hier is eenvoudig om te onthou om die werklike vlak van opsie handel aan die gang vir die indeks of ETF jy wil om handel te dryf analiseer. Die ander rede om volume te oorweeg, is dat baie ETF volg dieselfde indekse wat reguit indeks opsies op te spoor, of iets baie soortgelyk. Daarom, moet jy oorweeg watter voertuig die beste geleentheid bied in terme van keuse likiditeit en bie-vra versprei. Verskil No.1 Tussen indeks opsies en Options op ETF Daar is 'n paar belangrike verskille tussen indeks opsies en opsies op ETF. Die belangrikste hiervan wentel om die feit dat handel opsies op ETF kan lei tot die behoefte om te aanvaar of aandele van die onderliggende ETF lewer (dit kan of mag nie as 'n voordeel beskou deur sommige). Dit is nie die geval met die indeks opsies. Die rede vir hierdie verskil is dat die indeks opsies is Europese styl opsies en vestig in kontant, terwyl opsies op ETF is Amerikaanse styl opsies en is gevestig in aandele van die onderliggende sekuriteit. Amerikaanse opsies is ook onderhewig aan vroeë uitoefening, wat beteken dat hulle uitgeoefen kan word te eniger tyd voor die verstryking, dus 'n bedryf in die onderliggende sekuriteit verwek. Hierdie potensiaal vir 'n vroeë uitoefening en / of om te gaan met 'n posisie in die onderliggende ETF kan groot gevolge hê vir 'n handelaar. Indeks opsies kan gekoop word en voor verstryking verkoop egter kan hulle nie uitgeoefen word, want daar is geen beurs in die werklike onderliggende indeks. As gevolg hiervan, daar is geen kommer oor vroeë uitoefening wanneer die handel 'n indeks opsie. Verskil No.2 Tussen indeks opsies teenoor Options op ETF Die hoeveelheid opsie handel volume is 'n belangrike oorweging by die besluit wat laan in die uitvoering van 'n handelsmerk af te gaan. Dit is veral waar wanneer die oorweging van indekse en ETF's wat dieselfde spoor - of baie soortgelyk - sekuriteit. Byvoorbeeld, as 'n handelaar wou spekuleer oor die rigting van die SampP 500 Indeks met behulp van opsies, kan hy of sy het 'n paar keuses wat beskikbaar is. SPX, SPY en IVV elke spoor die SampP 500 Indeks. Beide SPY en SPX handel in groot volume en op sy beurt geniet baie stywe bod-vra versprei. Hierdie kombinasie van 'n hoë volume en stywe versprei dui daarop dat beleggers hierdie twee effekte vrylik en aktief kan handel. Aan die ander kant van die spektrum, opsie handel oor IVV is uiters dun en die bod-vra versprei is aansienlik hoër. In die keuse van tussen handel SPX of spioen 'n handelaar moet besluit of Amerikaanse styl opsies wat oefen om die onderliggende aandele (SPY) of Europese styl opsies wat oefen om kontant by verstryking (SPX) handel. Die bottom line die handel wêreld uitgebrei met rasse skrede in die afgelope dekades. Dis interessant dat die goeie nuus en slegte nuus in hierdie is in wese een en dieselfde. Aan die een kant kan ons sê dat beleggers nooit meer geleenthede vir hulle beskikbaar gehad het. Terselfdertyd het die gemiddelde belegger kan maklik verwar word en oorweldig deur al die moontlikhede wat krul rondom hom of haar. Trading opsies gebaseer op mark indekse kan baie winsgewend wees. Besluit watter voertuig om te gebruik - of dit nou indeks opsies of opsies op ETF - is iets wat jy 'n paar ernstige oorweging te moet gee voordat die plunge. Difference tussen opsies en termynkontrakte V: Wat is die verskil tussen opsies en termynkontrakte A: Die primêre verskil lê in die gelê op die kontrak kopers en verkopers verpligting. In 'n termynkontrak. beide deelnemers in die kontrak verplig is om te koop (of te verkoop) die onderliggende bate teen die vasgestelde prys op dag nedersetting. As gevolg hiervan, beide kopers en verkopers van termynkontrakte in die gesig staar dieselfde hoeveelheid risiko. Aan die ander kant, die opsiekontrak koper het die reg, maar nie die verpligting om te koop (of te verkoop) die onderliggende bate. Vandaar die term opsie en hierdie opsie kom teen 'n prys in die vorm van 'n premie (meer spesifiek, die tydwaarde van die premie). Met hierdie opsie word die opsie kopers risiko beperk tot die betaal premie maar sy potensiële wins is onbeperk. Verkopers van opsies op 'n bykomende wisselvalligheid risiko in ruil vir die premie. Dit is egter hul potensiële wins dan bedek terwyl hul potensiële verliese het geen beperking. Dus, kan hierdie premie hoog wees indien die onderliggende bate beskou baie wisselvallig te wees. Meer Vrae gereed om te begin Trading Futures te koop of te verkoop futures, 'n makelaar wat kan hanteer termynmark ambagte wat jy nodig het. OptionsHouse is 'n volwaardig Merchant Futures Kommissie oortuig dat 'n vaartbelynde toegang tot die futures markte teen uiters billike kontrak rates. Beginners Guide to Options Wat is 'n opsie 'n opsie is 'n kontrak gee die koper die reg bied, maar nie die verpligting te koop of verkoop 'n onderliggende bate ( 'n lêer of indeks) op 'n spesifieke prys voor of op 'n sekere datum. 'N opsie is 'n afgeleide. Dit wil sê, die waarde daarvan is afgelei van iets anders. In die geval van 'n voorraad opsie, is die waarde daarvan op grond van die onderliggende voorraad (aandele). In die geval van 'n indeks opsie, is die waarde daarvan op grond van die onderliggende indeks (aandele). 'N opsie is 'n sekuriteit, net soos 'n voorraad of verband, en maak 'n bindende kontrak met streng gedefinieer terme en eienskappe. Opsies teen Aandeel Ooreenkomste: Genoteerde opsies is sekuriteite, net soos aandele. Opsies handel soos aandele, met kopers maak bod en verkopers maak bied. Opsies is aktief verhandel in 'n genoteerde mark, net soos aandele. Hulle kan gekoop en verkoop, net soos enige ander sekuriteit. Verskille: Options is afgeleides, in teenstelling met aandele (d. w.z, opsies lei hul waarde van iets anders, die onderliggende sekuriteit). Opsies het verval datums, terwyl voorraad nie. Daar is nie 'n vaste aantal opsies, want daar is met voorraad aandele beskikbaar. Stockowners het 'n aandeel in die maatskappy, met stem en dividendregte. Opsies te dra nie so 'n regte. Call opsies en verkoopopsies Sommige mense bly verbaas deur opsies. Die waarheid is dat die meeste mense het al met behulp van opsies vir 'n geruime tyd, want opsie-ality in alles van verbande om motor versekering is gebou. In die genoteerde opsies wêreld egter hul bestaan is veel meer duidelik. Om mee te begin, is daar net twee soorte opsies: call opsies en verkoopopsies. 'N opsie Call is 'n opsie om 'n voorraad te koop teen 'n spesifieke prys voor of op 'n sekere datum. Op hierdie manier, call opsies is soos sekuriteit deposito. As, byvoorbeeld, jy wil 'n sekere eiendom te huur, en het 'n borg vir dit, sal die geld gebruik word om te verseker dat jy kan, in werklikheid, huur wat eiendom by die oor wanneer jy teruggekom ooreengekome prys. As jy nog nooit teruggekeer, sal jy gee jou borg, maar jy sal geen ander aanspreeklikheid het. Call opsies gewoonlik toeneem in waarde as die waarde van die onderliggende instrument verhoog. Wanneer jy 'n oproep opsie koop, die prys wat jy betaal vir dit, het die opsie premie, beskerm jou reg om dit sekere voorraad aan te koop teen 'n spesifieke prys, bekend as die trefprys. As jy nie besluit om die opsie te gebruik om die voorraad te koop, en jy is nie verplig om, jou enigste koste is die opsie premie. Sit opsies is opsies wat vir 'n stuk te verkoop teen 'n spesifieke prys voor of op 'n sekere datum. Op hierdie manier, Sit opsies is soos versekeringspolisse. As jy 'n nuwe motor te koop, en dan koop motor versekering op die motor, betaal jy 'n premie en is dus beskerm word as die bate beskadig in 'n ongeluk. As dit gebeur, kan jy jou polis gebruik om die versekerde waarde van die motor terug te kry. Op hierdie manier, die verkoopopsie winste in waarde as die waarde van die onderliggende instrument verminder. As alles goed gaan en die versekering is nie nodig nie, die versekeringsmaatskappy hou jou premie in ruil vir die neem van die risiko. Met 'n verkoopopsie, kan jy 'n voorraad quotinsurequot deur vasstelling van 'n verkoopprys. As daar iets gebeur wat veroorsaak dat die aandele prys om te val, en dus, quotdamagesquot jou bate, kan jy jou opsie uit te oefen en verkoop dit teen sy vlak quotinsuredquot prys. As die prys van jou voorraad styg, en daar is geen quotdamage, quot dan kan jy nie nodig het om die versekering te gebruik, en weereens, jou enigste koste is die premie. Dit is die primêre funksie van genoteerde opsies, om voorsiening te maak beleggers maniere om risiko te bestuur. Tipes Expiration Daar is twee verskillende tipes opsies met betrekking tot verstryking. Daar is 'n Europese styl opsie en 'n Amerikaanse styl opsie. Die Europese styl opsie kan nie uitgeoefen word totdat die vervaldatum. Sodra 'n belegger die opsie gekoop het, moet dit gehou word totdat verstryking. 'N Amerikaanse styl opsie uitgeoefen kan word te eniger tyd nadat dit gekoop. Vandag is die meeste aandele-opsies wat verhandel is Amerikaanse styl opsies. En baie indeks opsies is Amerikaanse styl. Daar is egter baie indeks opsies wat Europese styl opsies is. 'N belegger moet bewus wees van hierdie by die oorweging van die aankoop van 'n indeks opsie. Opsies Premies 'n opsie Premium is die prys van die opsie. Dit is die prys wat jy betaal om die opsie te koop. Byvoorbeeld, 'n XYZ 30 Mei Call (dit is dus 'n opsie om Maatskappy XYZ voorraad aan te koop) kan 'n opsie premie van Rs.2 het. Dit beteken dat hierdie opsie kos Rs. 200.00. Hoekom Omdat die meeste genoteerde opsies is vir 100 aandele van voorraad, en al aandele opsie pryse gekwoteer op 'n per aandeel basis, sodat hulle nodig het om te vermenigvuldig keer 100. Meer in-diepte pryse konsepte sal gedek word in detail in ander artikel. Trefprys die staking (of oefening) Prys is die prys waarteen die onderliggende sekuriteit (in hierdie geval, XYZ) kan gekoop word of verkoop word soos in die opsiekontrak. Byvoorbeeld, met die XYZ 30 Mei Call, die trefprys van 30 beteken die voorraad kan gekoop word vir R. 30 per aandeel. Was dit die XYZ 30 Mei gestel, sal dit die houer sodat die reg om die voorraad te verkoop teen R. 30 per aandeel. Vervaldatum Die vervaldatum is die dag waarop die opsie is nie meer geldig nie en ophou om te bestaan. Die vervaldatum vir alle genoteerde aandele-opsies in die VSA is die derde Vrydag van die maand (behalwe wanneer dit val op 'n vakansie, in welke geval dit is op Donderdag). Byvoorbeeld, sal die opsie XYZ 30 Mei Call verval op die derde Vrydag van Mei. Die trefprys help ook om vas te stel of 'n opsie is in-die-geld, op-die-geld, of out-of-the-geld in vergelyking met die prys van die onderliggende sekuriteit. Jy sal later leer oor hierdie terme. Oefening Options Mense wat opsies te koop het 'n reg, en dit is die reg om te oefen. Vir 'n oproep oefening, kan houers Call voorraad te koop teen die trefprys (uit die Call verkoper). Vir 'n Put oefening: Sit houers kan verkoop voorraad aan die trefprys (om die Put verkoper). Nóg Call houers of Sit houers is verplig om te koop of te verkoop hulle net die regte om dit te doen, en kan kies uit te oefen of uit te oefen nie gebaseer is op hul eie logika. Opdrag van opsies as die opsiehouer kies om 'n opsie uit te oefen, 'n proses begin om 'n skrywer wat kort dieselfde soort opsie (dit wil sê die klas, trefprys en tipe opsie) vind. Sodra gevind het, kan daardie skrywer toegeken word. Dit beteken dat wanneer kopers oefen, verkopers kan gekies word goed op hul verpligtinge te maak. Vir 'n oproep opdrag, is Call skrywers wat nodig is om voorraad te verkoop teen die trefprys om die Call houer. Vir 'n Put opdrag, Sit skrywers verwag om voorraad te koop teen die trefprys van die Put houer. Tipes opsies Daar is twee tipes van opsies - bel en sit. 'N Oproep gee die koper die reg, maar nie die verpligting, om die onderliggende instrument te koop. 'N put gee die koper die reg, maar nie die verpligting, om die onderliggende instrument te verkoop. Verkoop 'n oproep beteken dat jy die regte van die verpligting verkoop, maar nie, vir iemand om iets te koop. Verkoop van 'n put beteken dat jy die regte van die verpligting verkoop, maar nie, vir iemand om iets te verkoop aan jou. Trefprys Die voorafbepaalde prys waarop die koper en die verkoper van 'n opsie het ooreengekom is die trefprys, ook bekend as die uitoefeningsprys of die treffende prys. Elke opsie op 'n onderliggende instrument sal verskeie staking pryse. In die geld: koopopsie - onderliggende instrument prys is hoër is as die trefprys. Sit opsie - onderliggende instrument prys is laer as die trefprys. Uit die geld: koopopsie - onderliggende instrument prys is laer as die trefprys. Sit opsie - onderliggende instrument prys is hoër is as die trefprys. Aan die geld: Die onderliggende prys is gelykstaande aan die trefprys. Verstryking dag opsies eindige lewens. Die verstryking dag van die opsie is die laaste dag wat die opsie eienaar die opsie kan uitoefen. Amerikaanse opsies kan enige tyd uitgeoefen voor die vervaldatum op die eienaars diskresie. Dus, kan die verstryking en oefening dae anders wees. Europese opsies kan slegs uitgeoefen op die verstryking dag. Onderliggende instrument 'n Klas van opsies is al die wan en doen 'n beroep op 'n bepaalde onderliggende instrument. Die iets wat 'n opsie gee 'n persoon die reg het om te koop of te verkoop is die onderliggende instrument. In die geval van die indeks opsies, sal die onderliggende n indeks soos die sensitiewe indeks (Sensex) of SampP CNX NIFTY of individuele aandele wees. Likwidasie van 'n opsie 'n opsie kan gelikwideer word op drie maniere 'n sluiting te koop of te verkoop, oorgawe en oefen. Koop en verkoop van opsies is die mees algemene metodes van likwidasie. 'N opsie gee die reg om 'n onderliggende instrument teen 'n vasgestelde prys te koop of te verkoop. Koopopsie eienaars kan hul reg om die onderliggende instrument koop oefen. Die verkoopopsie houers kan hul reg om die onderliggende instrument verkoop oefen. Slegs opsies houers kan die opsie uit te oefen. In die algemeen, die uitoefening van 'n opsie beskou word as die ekwivalent van 'n vergoeding te koop of te verkoop van die onderliggende instrument. Opsies wat in-die-geld is amper seker te kwel by verstryking. Die enigste uitsonderings is diegene opsies wat minder in-die-geld as die transaksies kos om hulle uit te oefen op verstryking is. Die meeste opsie oefening plaasvind binne 'n paar dae van verstryking omdat die tyd premie het gedaal tot 'n geringe of geen vlak. 'N opsie kan laat vaar as die premie gelaat minder as die transaksiekoste van die likwidasie van dieselfde is. Opsie Pryse Options pryse deur die onderhandelinge tussen kopers en verkopers te stel. Pryse van opsies word hoofsaaklik beïnvloed deur die verwagtinge van toekomstige pryse van die kopers en verkopers en die verhouding van die opsies prys met die prys van die instrument. 'N opsieprys of premie bestaan uit twee komponente. intrinsieke waarde en tyd of ekstrinsieke waarde. Die intrinsieke waarde van 'n opsie is 'n funksie van die prys en die trefprys. Die intrinsieke waarde gelyk aan die in-die-geld bedrag van die opsie. Die tydwaarde van 'n opsie is die bedrag wat die premie hoër as die werklike waarde. Tydwaarde Opsie premie - intrinsieke waarde. Beginners Gids tot Opsie Trading en Belegging in Koop - en verkoopopsies Die gebruik van hierdie webwerf en / of produkte amp dienste wat aangebied word deur ons dui jou aanvaarding van ons disclaimer. Disclaimer: Futures, opsie amp-beurs is 'n hoë risiko aktiwiteit. Enige aksie wat jy kies om te neem in die markte is heeltemal jou eie verantwoordelikheid. TradersEdgeIndia sal nie aanspreeklik wees vir enige, direk of indirek, gevolglike of toevallige skade of verlies wat voortspruit uit die gebruik van hierdie inligting. Hierdie inligting is nie 'n aanbod om te verkoop of werwing om enige van die hierin vermelde roerende koop. Die skrywers kan of mag nie handel in die vermelde roerende. Alle name of produkte genoem is handelsmerke of geregistreerde handelsmerke van hul onderskeie eienaars. Kopiereg TradersEdgeIndia Alle regte voorbehou.
No comments:
Post a Comment